在“動(dòng)態(tài)質(zhì)押+第三人監(jiān)管”交易模式中，只有監(jiān)管人對(duì)質(zhì)押財(cái)產(chǎn)擁有足夠的控制力，能夠有效排除出質(zhì)人等對(duì)質(zhì)押財(cái)產(chǎn)進(jìn)行隨意占有、支配和處分，方可認(rèn)定動(dòng)態(tài)質(zhì)押監(jiān)管達(dá)到了設(shè)立質(zhì)權(quán)的條件。對(duì)此，需結(jié)合合同約定、監(jiān)管義務(wù)履行、監(jiān)管結(jié)果等因素作綜合判定。

???【案情】

自2016年4月起，浙江鴻晟隆新材料科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱鴻晟隆新材料公司）根據(jù)《銅材產(chǎn)品銷售合同》約定，陸續(xù)向上海江銅營(yíng)銷有限公司（以下簡(jiǎn)稱江銅營(yíng)銷公司）采購(gòu)銅材，累計(jì)欠付貨款3.6億余元。為擔(dān)保上述債務(wù)履行，各方共同簽訂《貨物質(zhì)押及監(jiān)管協(xié)議》，由鴻晟隆新材料公司、浙江泰晟新材料科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱泰晟新材料公司）將相關(guān)貨物質(zhì)押給江銅營(yíng)銷公司，并交由上港物流金屬倉(cāng)儲(chǔ)（上海）有限公司（以下簡(jiǎn)稱上港物流公司）存儲(chǔ)監(jiān)管，上港物流公司按照江銅營(yíng)銷公司指示監(jiān)管質(zhì)押財(cái)產(chǎn)，確保質(zhì)押財(cái)產(chǎn)不低于2400余噸。同時(shí)，另簽訂《倉(cāng)庫(kù)租賃合同》，約定泰晟新材料公司將浙江省某處倉(cāng)庫(kù)（簡(jiǎn)稱涉案?jìng)}庫(kù)）出租給上港物流公司使用，倉(cāng)庫(kù)貨物的裝卸、進(jìn)出庫(kù)和日常保管由泰晟新材料公司自主進(jìn)行，上港物流公司享有監(jiān)管權(quán)并有權(quán)將相關(guān)質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的監(jiān)管義務(wù)轉(zhuǎn)委托給泰晟新材料公司履行，倉(cāng)儲(chǔ)物的滅失、損毀及相關(guān)損失均由泰晟新材料公司全額賠償，江銅營(yíng)銷公司知悉并同意上述安排。

合同簽訂后，上港物流公司派駐兩名工作人員到涉案?jìng)}庫(kù)，并在涉案?jìng)}庫(kù)內(nèi)懸掛質(zhì)押監(jiān)管銘牌，每天向江銅營(yíng)銷公司報(bào)告質(zhì)押貨物進(jìn)出庫(kù)信息，但未掌握倉(cāng)庫(kù)鑰匙。根據(jù)報(bào)送的進(jìn)出庫(kù)信息，涉案?jìng)}庫(kù)內(nèi)貨物庫(kù)存量在2018年10月之前均高于2400余噸，但截至2018年10月底僅剩余貨物200余噸。

之后，江銅營(yíng)銷公司起訴鴻晟隆新材料公司支付剩余貨款等，并要求對(duì)涉案?jìng)}庫(kù)內(nèi)貨物行使質(zhì)權(quán)。上海市第一中級(jí)人民法院對(duì)涉案?jìng)}庫(kù)內(nèi)剩余貨物作了財(cái)產(chǎn)保全，一審判決于2020年11月作出后，泰晟新材料公司又將全部剩余貨物作了處分。

???【裁判】

上海市第一中級(jí)人民法院審理后認(rèn)為，上港物流公司未形成對(duì)涉案?jìng)}庫(kù)內(nèi)貨物的有效控制，動(dòng)態(tài)質(zhì)押未設(shè)立。遂判決，鴻晟隆新材料公司支付剩余貨款等，駁回對(duì)涉案?jìng)}庫(kù)內(nèi)貨物行使質(zhì)權(quán)的訴請(qǐng)。

宣判后，江銅營(yíng)銷公司不服，提起上訴。上海市高級(jí)人民法院審理后認(rèn)為，從合同的具體約定、監(jiān)管人實(shí)際履行監(jiān)管義務(wù)情況及監(jiān)管結(jié)果來(lái)看，監(jiān)管人上港物流公司未實(shí)際管控涉案?jìng)}庫(kù)內(nèi)貨物，質(zhì)權(quán)未依法設(shè)立。遂判決，駁回上訴，維持原判。

?【評(píng)析】

本案爭(zhēng)議焦點(diǎn)在于監(jiān)管人上港物流公司是否對(duì)涉案質(zhì)押貨物具有足夠的管領(lǐng)控制力。需要先說(shuō)明的是，本案當(dāng)事人采取的是“動(dòng)態(tài)質(zhì)押+第三人監(jiān)管”交易模式。該模式下，設(shè)立質(zhì)權(quán)要求的“交付質(zhì)押財(cái)產(chǎn)”表現(xiàn)為出質(zhì)人將質(zhì)押財(cái)產(chǎn)交付給監(jiān)管人，由監(jiān)管人根據(jù)質(zhì)權(quán)人的委托直接管領(lǐng)控制質(zhì)押財(cái)產(chǎn)。

1.從合同約定看，相關(guān)合同為出質(zhì)方占有支配質(zhì)押財(cái)產(chǎn)提供了充分依據(jù)。雖然《貨物質(zhì)押及監(jiān)管協(xié)議》約定由上港物流公司代理江銅營(yíng)銷公司接收、保管、監(jiān)管質(zhì)押財(cái)產(chǎn)，但上港物流公司又在同期簽訂的《倉(cāng)庫(kù)租賃合同》中明確，由泰晟新材料公司安排該合同項(xiàng)下倉(cāng)庫(kù)貨物的裝卸、進(jìn)出庫(kù)和日常保管等，并表示其有權(quán)將《貨物質(zhì)押及監(jiān)管協(xié)議》項(xiàng)下監(jiān)管義務(wù)轉(zhuǎn)委托泰晟新材料公司履行。《倉(cāng)庫(kù)租賃合同》未約定上港物流公司的監(jiān)管權(quán)及其行使方式，反而明確倉(cāng)儲(chǔ)物的滅失、損毀及相關(guān)損失均由泰晟新材料公司負(fù)責(zé)等，再結(jié)合合同實(shí)際履行情況等事實(shí)，可認(rèn)定各方當(dāng)事人已通過(guò)訂立《倉(cāng)庫(kù)租賃合同》的方式，將上港物流公司管領(lǐng)控制質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的義務(wù)交由鴻晟隆新材料公司的關(guān)聯(lián)公司即泰晟新材料公司履行，后者可依據(jù)相關(guān)約定對(duì)庫(kù)存貨物進(jìn)行較為自主的占有、支配和處分。

2.從實(shí)際履行看，監(jiān)管人對(duì)涉案貨物未形成有效的管領(lǐng)控制力。根據(jù)動(dòng)態(tài)質(zhì)押監(jiān)管交易模式的特點(diǎn)，監(jiān)管人可將質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的倉(cāng)儲(chǔ)、日常保管等具體事宜轉(zhuǎn)委托他人履行，但必須建立一套有效的機(jī)制，確保其對(duì)貨物進(jìn)出庫(kù)保有相當(dāng)控制力，以保證庫(kù)存貨物的重量或者價(jià)值不低于合同約定或者質(zhì)權(quán)人指定的最低控制線。涉案?jìng)}庫(kù)與泰晟新材料公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所毗鄰，上港物流公司僅指派兩名工作人員進(jìn)駐涉案?jìng)}庫(kù)，又未控制倉(cāng)庫(kù)鑰匙，且該兩名工作人員僅白天到崗上班，晚上倉(cāng)庫(kù)即處于無(wú)人看管狀態(tài)。上港物流公司訴訟中亦表示，根據(jù)相關(guān)約定，其只對(duì)進(jìn)出庫(kù)貨物進(jìn)行表面查驗(yàn)和數(shù)據(jù)匯總，不能阻止泰晟新材料公司強(qiáng)行出庫(kù)。綜上，江銅營(yíng)銷公司與上港物流公司未采取足以排除出質(zhì)人隨意占有支配涉案貨物的有效措施，不能認(rèn)定質(zhì)權(quán)人或者監(jiān)管人已對(duì)涉案貨物進(jìn)行了實(shí)質(zhì)性的管領(lǐng)控制。

3.從監(jiān)管結(jié)果看，質(zhì)押財(cái)產(chǎn)已全部被出質(zhì)方處分。《貨物質(zhì)押及監(jiān)管協(xié)議》和《倉(cāng)庫(kù)租賃合同》簽訂后，泰晟新材料公司先后于2018年底和2020年底兩次對(duì)涉案?jìng)}庫(kù)內(nèi)共計(jì)2000余噸的銅材進(jìn)行處理，上港物流公司和江銅營(yíng)銷公司均未能有效阻止。該結(jié)果也表明監(jiān)管人和質(zhì)權(quán)人對(duì)涉案?jìng)}庫(kù)內(nèi)質(zhì)押貨物未進(jìn)行有效的管領(lǐng)控制。

綜合考量以上情況及全案相關(guān)事實(shí)，可認(rèn)定江銅營(yíng)銷公司和上港物流公司對(duì)涉案?jìng)}庫(kù)內(nèi)貨物未能進(jìn)行有效的管領(lǐng)控制，本案未滿足設(shè)立質(zhì)權(quán)要求的交付要件。據(jù)此，應(yīng)認(rèn)定涉案質(zhì)權(quán)未設(shè)立。

本案案號(hào)：（2019）滬01民初180號(hào)，（2021）滬民終54號(hào)

案例編寫(xiě)人：上海市高級(jí)人民法院??彭??浩??孟高飛

來(lái)源：人民法院報(bào)